上海交通大學

個人簡介

蔡明超

學院：安泰經(jīng)濟與管理學院

系別：金融系

職稱：副教授

辦公電話：021-52301360

電子郵箱：mccai@sjtu.edu.cn

學習與工作經(jīng)歷

CFA(美國特許金融分析師證書持有人),1991年畢業(yè)于上海交通大學應用數(shù)學系，先后獲得上海交通大學管理科學獲碩士學位和企業(yè)管理博士學位（金融方向）。98年至今在上海交通大學管理學院經(jīng)濟與金融系從事教學與科研工作。2014年獲得博士生導師資格。美國特許金融分析師協(xié)會考試標準制定委員會小組成員。2006年美國Columbia大學商學院訪問學者,同年在紐約曼哈頓通過CFA三級考試。2009年美國加州大學圣地亞哥分校（UCSD)訪問學者。2011年5月至8月在澳大利亞國立大學ANU擔任訪問學者。

主要研究方向

資產(chǎn)組合管理，養(yǎng)老金與主權財富基金投資組合，投資哲學

研究課題

國家自然科學基金課題“多重背景風險關聯(lián)下的生命周期投資模型”(項目編號：70971088)，國家自然科學基金課題“引入背景風險理論的主權財富基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置”(項目編號:71271135)，2014年國家社科重大課題子課題"全社會資產(chǎn)配置優(yōu)化"負責人（14ZDA046)

研究成果

學術期刊

《Emerging Market Trade and Finance》《Asia-Pacific Journal of Financial Studies》、《Economical Modeling》（2篇）、《Applied Economic Letters》，以及《China Finance Review International》、《經(jīng)濟研究》（3篇）、《金融研究》、《管理工程學報》、《統(tǒng)計研究》、《管理科學學報》、《世界經(jīng)濟》、《新華文摘》等重點刊物，多篇文章被人大復印資料轉(zhuǎn)載。

主要論文

《Do Heterogeneous Background Risks Matterto Household Asset Allocation》《上海股票市場弱式有效性實證分析》、《中國股票市場信息傳遞效率實證分析》、《目標概率最大與期望效用最大的策略比較分析》、《資產(chǎn)分配的策略分析》、《上海股票市場資本資產(chǎn)定價的橫截面研究》、《風險價值系統(tǒng)的計算方法及有效性分析》、《布朗橋運動與債券投資風險》等。

發(fā)表的財經(jīng)媒體包括《文匯報》、《證券市場導報》、《財經(jīng)時報》、《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》、《證券市場研究》、《國際金融報》等。

主要文章

《上海股票市場波動性與流動性研究》、《我國國債市場投資價值的實證分析》、《有效市場假設及其對投資者的啟示》、《熊市時個股為何老股票比大盤跌得更兇》、《如果新股不漲不跌指數(shù)是否會失真》、《銀廣廈事件引出的基金管理報酬困惑》、《股市“黑色星期一”：巧合還是必然》、《如何進行分散投資》、《未來十年中國證券投資基金九大發(fā)展趨勢預測》。

主要教學

《證券投資分析》，《金融數(shù)學》，《資產(chǎn)定價與投資組合管理》，《國際金融》。設計和開發(fā)了“股價與隨機游走”、“最優(yōu)的資產(chǎn)分配”教學軟件。2004年設立--全國第一家MBA同學自己管理的基金ALPHA學子投資基金。

第3期ALPHA學子投資基金（２００７）

第2期ALPHA學子投資基金（２００５）

第1期ALPHA學子投資基金（２００４）