2024年南方科技大學(xué)431金融學(xué)綜合考研考試大綱及參考書目

考試科目名稱：金融學(xué)綜合

說明： 考試可以使用無字典存儲(chǔ)和編程功能的電子計(jì)算器

《金融學(xué)綜合》是金融碩士專業(yè)學(xué)位研究生入學(xué)統(tǒng)一考試的科目  之一。《金融學(xué)綜合》考試要力求反映金融碩士專業(yè)學(xué)位的特點(diǎn)， 科  學(xué)、公平、準(zhǔn)確、規(guī)范地測(cè)評(píng)考生的基本素質(zhì)和綜合能力，選拔具有  發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀人才入學(xué)， 為國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)培養(yǎng)具有良好職業(yè)道德、 具有較強(qiáng)分析與解決實(shí)際問題能力的高層次、應(yīng)用型、復(fù)合型的金融

專業(yè)人才。

《金融學(xué)綜合》考試時(shí)間： 180 分鐘，滿分： 150 分。試卷分為 三部分：第一部分投資學(xué)，第二部分公司金融，第三部分貨幣銀行學(xué)，

各占 50 分。試卷語言為中文，答題使用中文。

第一部分  投資學(xué)

一、   考試要求

1） 要求考生準(zhǔn)確地理解和掌握投資學(xué)的基礎(chǔ)知識(shí)，包括金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品、交易機(jī)制、定價(jià)理論等。

2） 要求考生具有理論聯(lián)系實(shí)際的能力， 能夠使用投資學(xué)的理論和方法分析金融現(xiàn)象或?qū)嶋H問題， 準(zhǔn)確、恰當(dāng)?shù)亟缍▎栴}， 并使用專業(yè)術(shù)語進(jìn)行描述和分析。

3） 要求考生了解投資學(xué)的基本概念、理論和方法， 清楚它們的假設(shè)條件和經(jīng)濟(jì)學(xué)含義，能夠合理運(yùn)用數(shù)據(jù)計(jì)算分析和解決問題。

二、   考試內(nèi)容

a.金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)知識(shí)

金融市場(chǎng)、金融資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)、交易機(jī)制、金融危機(jī)、監(jiān)管機(jī)制和法規(guī)等

b. 風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)測(cè)算

風(fēng)險(xiǎn)的度量、預(yù)期收益率、正態(tài)分布、t 值解釋、標(biāo)準(zhǔn)差、置信區(qū)間、Sharp Ratio、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

c. 資產(chǎn)定價(jià)理論和應(yīng)用

馬科維茲均值-方差模型、資本資產(chǎn)定價(jià)模型 CAPM、套利定價(jià)模型 APT，F(xiàn)ama- French 三因子模型， 理解各定價(jià)模型的假設(shè)條件和應(yīng)用場(chǎng)景，能夠使用這些模型進(jìn)行數(shù)值計(jì)算。

d. 資產(chǎn)組合構(gòu)建

無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、方差、協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)， 能夠計(jì)算最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)投資有效組合（optimal risky portfolio）和最優(yōu)投資組合（optimal complete portfolio）中各資產(chǎn)的權(quán)重，能夠計(jì)算 β 并理解 β 的金融學(xué)含義。

e. 有效市場(chǎng)假說（EMH）

有效市場(chǎng)假說的三種形式、檢驗(yàn)有效市場(chǎng)假說的方法、市場(chǎng)異象的金融學(xué)含義、行為金融學(xué)的非理性投資行為、常見的技術(shù)分析方法。

f. 債券市場(chǎng)

債券的定價(jià)模型、收益率曲線、利率期限結(jié)構(gòu)、評(píng)級(jí)、凸性和久期分析。

g. 期權(quán)和期貨

期貨和期權(quán)的基本性質(zhì)、定價(jià)、對(duì)沖， Black-sholes 期權(quán)定價(jià)模型，希臘值的計(jì)算。

三、  參考書目

Investments, 11th   edition,  Zvi Bodie, Alex Kane, Alan Marcus,

McGraw-Hill Education

Options, Futures, and Other Derivatives, 10th edition, John C. Hull,

Pearson

第二部分：公司金融

一、 考試要求

公司金融部分主要測(cè)試考生對(duì)于與金融學(xué)和公司金融相關(guān)的基本概念、基礎(chǔ)理論的掌握和運(yùn)用能力。

二、  考試內(nèi)容

a.公司金融概述

公司金融的概念、公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

b. 財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)及綜合分析

公司三大財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析及財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析

c. 現(xiàn)值及其計(jì)算

公司現(xiàn)金流與折現(xiàn)、凈現(xiàn)值、債券的估值、股票的估值、公司總體價(jià)值的計(jì)算及相應(yīng)模型、公司價(jià)值評(píng)估的主要方法及其應(yīng)用與比較

d. 資本預(yù)算

投資決策方法、增量現(xiàn)金流、凈現(xiàn)值運(yùn)用、資本預(yù)算中的風(fēng)險(xiǎn)分析

e. 風(fēng)險(xiǎn)與收益

公司投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的度量、均值方差模型、投資組合、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)模型

f. 有效市場(chǎng)假說

有效資本市場(chǎng)的概念、有效資本市場(chǎng)的形式、有效市場(chǎng)與公司財(cái)務(wù)、行為金融的挑戰(zhàn)

g.加權(quán)平均資本成本

貝塔(β)的估計(jì)、債務(wù)成本、權(quán)益成本、稅收、加權(quán)平均資本成本(WACC)的計(jì)算

h.公司資本結(jié)構(gòu)

外部融資、內(nèi)部融資與公司增長、公司資本結(jié)構(gòu)模型、財(cái)務(wù)困境

i.公司治理基本理論

公司董事會(huì)結(jié)構(gòu)、公司治理問題及其治理方法

j. 跨國公司治理理論

跨國公司（Multinational Corporation）的 WACC 計(jì)算、匯率變動(dòng)對(duì)跨國公司財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算的影響

三、 參考書目

Corporate Finance, 11th Edition by Stephen Ross and Randolph

Westerfield and Jeffrey Jaffe

International Financial Management, 12th edition by Jeff Madura,

第三部分：貨幣銀行學(xué)

一、   考試要求

1) 要求考生掌握貨幣銀行學(xué)的基礎(chǔ)理論和相關(guān)知識(shí)；

2) 要求考生了解金融市場(chǎng)、商業(yè)銀行及中央銀行的運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制， 以及它們?cè)谪泿?/p>

運(yùn)行和貨幣政策傳導(dǎo)過程中所扮演的角色；

3) 要求考生具備理論聯(lián)系實(shí)際來分析貨幣政策方面相關(guān)問題的能力。

二、   考試內(nèi)容

1) 貨幣及金融體系的基礎(chǔ)知識(shí)

a. 貨幣的含義、功能及計(jì)量；

b. 金融市場(chǎng)的功能、結(jié)構(gòu)及金融市場(chǎng)工具；

c. 金融中介機(jī)構(gòu)的功能及類型。

2)金融市場(chǎng)

a. 利率的計(jì)量，利率與回報(bào)率的區(qū)別，以及實(shí)際利率與名義利率的區(qū)別；

b. 均衡利率的確定及影響因素，流動(dòng)性偏好理論，貨幣供給與利率的關(guān)系；

c. 利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)及期限結(jié)構(gòu)。

3)金融機(jī)構(gòu)

a. 信息不對(duì)稱，逆向選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融結(jié)構(gòu)的影響；

b. 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，及銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理和利率風(fēng)險(xiǎn)管理；

c. 金融監(jiān)管存在的原因及監(jiān)管類型；

d. 金融危機(jī)爆發(fā)的原因、發(fā)展過程及金融監(jiān)管的反應(yīng)。