2016考研會計碩士考點：財務(wù)報表分析局限性

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1.財務(wù)報表本身的局限性

財務(wù)報表是公司會計系統(tǒng)的產(chǎn)物。每個公司的會計系統(tǒng)，受到會計環(huán)境和公司會計戰(zhàn)略的影響，使得財務(wù)報表會扭曲公司的實際情況。

會計的環(huán)境因素包括會計規(guī)范和會計的管理、稅務(wù)與會計的關(guān)系、外部審計、會計爭端處理的法律系統(tǒng)、資本市場結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)等。這些因素是決定公司會計系統(tǒng)質(zhì)量的外部因素。會計環(huán)境的缺陷會導(dǎo)致會計系統(tǒng)的缺陷，使之不能反映公司的實際狀況。會計環(huán)境的重要變化會導(dǎo)致會計系統(tǒng)的變化，影響財務(wù)數(shù)據(jù)的可比性。例如，會計規(guī)范要求以歷史成本報告資產(chǎn)，使財務(wù)數(shù)據(jù)不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值;會計規(guī)范要求假設(shè)幣值不變。使財務(wù)數(shù)據(jù)不按通貨膨脹率或物價水平調(diào)整;會計規(guī)范要求遵循謹(jǐn)慎原則，使會計預(yù)計損失而不預(yù)計收益，有可能少計收益和資產(chǎn);會計規(guī)范要求按年度分期報告，只報告短期信息，不提供反映長期潛力的信息等。

會計戰(zhàn)略是公司根據(jù)環(huán)境和經(jīng)營目標(biāo)做出的主觀選擇，各公司會有不同的會計戰(zhàn)略。公司會計戰(zhàn)略包括決定會計政策的選擇、會計估計的選擇、補充披露的選擇以及報告具體格式的選擇。不同的會計戰(zhàn)略會導(dǎo)致不同公司財務(wù)報告的差異，并影響其可比性。例如，對同一會計事項的賬務(wù)處理，會計準(zhǔn)則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序，公司可以自行選擇，包括存貨計價方法、折舊方法、對外投資收益的確認(rèn)方法等。雖然財務(wù)報表附注對會計政策的選擇有一定的表述，但報表使用人未必能完成可比性的調(diào)整工作。

由于以上兩方面的原因，使得財務(wù)報表存在以下三方面的局限性：(1)財務(wù)報告沒有披露公司的全部信息，管理層擁有更多的信息，得到披露的只是其中的一部分;(2)已經(jīng)披露的財務(wù)信息存在會計估計誤差，不一定是真實情況的準(zhǔn)確計量;(3)管理層的各項會計政策選擇，使財務(wù)報表會扭曲公司的實際情況。(考試可能性大)

2.財務(wù)報表的可靠性問題

只有根據(jù)符合規(guī)范的、可靠的財務(wù)報表，才能得出正確的分析結(jié)論。所謂“符合規(guī)范”。是指除了以上三點局限性以外，沒有更進一步的虛假陳述。外部分析人員很難認(rèn)定是否存在虛假陳述，財務(wù)報表的可靠性問題主要依靠注冊會計師解決。但是，注冊會計師不能保證財務(wù)報告沒有任何錯報和漏報，而且并非所有注冊會計師都是盡職盡責(zé)的。因此，分析人員必須自己關(guān)注財務(wù)報表的可靠性，對于可能存在的問題保持足夠的警惕。

外部的分析人員雖然不能認(rèn)定是否存在虛假陳述，但是可以發(fā)現(xiàn)一些“危險信號”。對于存有危險信號的報表，分析人員要進行更細(xì)致的考察或獲取有關(guān)的其他信息，對報表的可靠性做出判斷。

常見的危險信號包括：

(1)財務(wù)報告的形式不規(guī)范。不規(guī)范的報告其可靠性也應(yīng)受到懷疑。要注意財務(wù)報告是否有遺漏，遺漏違背充分披露原則，很可能是不想講真話引起的;要注意是否及時提供財務(wù)報告，不能及時提供報告暗示公司當(dāng)局與注冊會計師存在分歧。

(2)要注意分析數(shù)據(jù)的反常現(xiàn)象。如無合理的反常原因，則要考慮數(shù)據(jù)的真實性和一貫性是否有問題。例如：原因不明的會計調(diào)整，可能是利用會計政策的靈活性“修飾”報表;與銷售相比應(yīng)收賬款異常增加，可能存在提前確認(rèn)收入問題;報告收益與經(jīng)營現(xiàn)金流量的缺口增加，報告收益與應(yīng)稅收益之間的缺口增加，可能存在盈余管理;大額的資產(chǎn)沖銷和第4季度的大額調(diào)整。可能是中期報告有問題，年底時受到外部審計師的壓力被迫在年底調(diào)整。

(3)要注意大額的關(guān)聯(lián)方交易。這些交易的價格缺乏客觀性，會計估計有較大主觀性，可能存在轉(zhuǎn)移利潤的動機。

(4)要注意大額資本利得。在經(jīng)營業(yè)績不佳時，公司可能通過出售長期資產(chǎn)、債轉(zhuǎn)股等交易實現(xiàn)資本利得。(考試可能性大)

(5)要注意異常的審計報告。無正當(dāng)理由更換注冊會計師，或?qū)徲媹蟾娓接斜Ａ粢庖姡�暗示公司的財�?wù)報告可能粉飾過度。

3.比較基礎(chǔ)問題

在比較分析時必然要選擇比較的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括本公司歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃預(yù)算數(shù)據(jù)。

橫向比較時需要使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。同業(yè)的平均數(shù)只有一般性的指導(dǎo)作用，不一定有代表性，不是合理性的標(biāo)志。選一組有代表性的公司求其平均數(shù)，作為同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可能比整個行業(yè)的平均數(shù)更有意義。近年來，更重視以競爭對手的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ)。不少公司實行多種經(jīng)營，沒有明確的行業(yè)歸屬，同業(yè)比較更加困難。

趨勢分析以本公司歷史數(shù)據(jù)作比較基礎(chǔ)。歷史數(shù)據(jù)代表過去，并不代表合理性。經(jīng)營環(huán)境是變化的，今年比上年利潤提高了，不一定說明已經(jīng)達(dá)到應(yīng)該達(dá)到的水平，甚至不一定說明管理有了改進。會計規(guī)范的改變會使財務(wù)數(shù)據(jù)失去直接可比性，要恢復(fù)其可比性成本很大，甚至缺乏必要的信息。

實際與計劃的差異分析，以計劃預(yù)算做比較基礎(chǔ)。實際和預(yù)算出現(xiàn)差異，可能是執(zhí)行中有問題，也可能是預(yù)算不合理，兩者的區(qū)分并非易事。

總之，對比較基礎(chǔ)本身要準(zhǔn)確理解，并且要在限定意義上使用分析結(jié)論，避免簡單化和絕對化。